监管沙盒（Regulatory Sandbox）是金融监管部门为促进金融科技创新而设立的一种特殊监管机制，旨在为创新型企业提供安全可控的测试环境。在这一机制下，符合条件的金融科技企业可以在监管部门设定的边界内，以真实用户为对象测试其创新产品或服务，同时获得监管豁免或特殊许可。监管沙盒的核心价值在于平衡创新风险与监管审慎，既保护消费者权益，又避免过度监管对技术创新的抑制。
在ESG领域，监管沙盒机制正被广泛应用于绿色金融科技产品的开发测试。例如，碳核算平台、环境数据追踪系统等创新工具可通过沙盒机制验证其技术可行性与合规性。英国金融行为监管局（FCA）于2016年首创的全球首个监管沙盒，已成功孵化出多个ESG相关项目。这种机制特别适合解决ESG创新中面临的数据标准不统一、计量方法待验证等痛点，为可持续发展金融工具的快速迭代提供了制度保障。