ESG（环境、社会与治理）投资理念与可持续发展转型融资，是当代金融领域最具变革性的两大范式。ESG作为一种评估框架，将传统财务分析延伸至环境责任（如碳足迹）、社会责任（如劳工权益）与治理效能（如董事会独立性）三个维度，其核心在于识别非财务风险对长期价值创造的影响。而可持续发展转型融资则特指通过金融工具创新（如绿色债券、可持续发展挂钩贷款）为高碳行业向低碳模式转型提供资本支持，其独特之处在于设置可量化的转型绩效目标，并将融资成本与目标达成度动态挂钩。
在实践中，转型融资往往需要ESG评级作为基础工具。例如银行在为钢铁企业设计转型贷款时，会参考其ESG评级中的「范围1-3碳排放强度」指标设定基准值，并通过第三方验证逐年减排进度。2023年中国银行间市场交易商协会推出的《转型债券目录》，便整合了ESG披露标准与转型技术路径，体现出两者在政策层面的深度融合。值得关注的是，转型融资正从单一项目向全产业链扩展，如近期新加坡交易所推出的「转型信用」机制，允许上下游企业通过ESG数据共享实现联合融资。